와이어카드 (Wirecard), 20억 유로가 증발한 독일 핀테크 신화의 대국민 사기극

독일 핀테크 신화 와이어카드, 알고 보니 19억 유로가 애초에 없었다

2018년 독일 증시의 대표 지수인 DAX 30에 편입되며, 140년 역사의 코메르츠방크(Commerzbank)를 밀어내고 글로벌 핀테크 신화로 우뚝 섰던 기업이 있습니다. 바로 와이어카드(Wirecard)예요.

그런데 이 화려한 성공의 실체는, 수년간 장부를 조작해 만들어낸 거대한 허상이었습니다. 2020년 6월, 회사 장부상 있어야 할 19억 유로(약 2조 6,000억 원)의 현금이 실제로는 존재하지 않는다는 사실이 드러났고, 와이어카드는 그대로 파산 신청을 했어요. 유럽 금융 역사상 가장 치욕적인 회계 사기극으로 기록된 이 사건을 따라가 보겠습니다.

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제조업 국가 독일이 낳은 보기 드문 테크 신화

1999년 독일 뮌헨에서 설립된 와이어카드는 온라인 결제 대행과 전자 금융 솔루션을 제공하는 기업이었습니다.

2002년 CEO로 취임한 마르쿠스 브라운은 와이어카드를 차세대 디지털 금융의 선두 주자로 포장하며 투자자들의 압도적인 신뢰를 얻었어요. 2018년에는 시가총액이 240억 유로(약 32조 원)에 달하며 코메르츠방크를 밀어내고 DAX 30에 당당히 이름을 올렸습니다. 제조업 중심이었던 독일 산업 구조에서는 보기 드문 테크 신화였죠. 여기에 아시아, 중동 등 신흥 시장의 결제 대행업체들을 적극적으로 사들이며 글로벌 네트워크까지 과시했습니다.

필리핀에 있다던 돈은 처음부터 없었다

와이어카드의 폭발적인 매출과 이익 뒤에는 대부분 허구에 기반한 장부 조작이 숨어 있었습니다.

와이어카드가 라이선스를 갖고 있지 않은 해외 지역에서는 제3자 업체(TPA)가 결제를 대행하고 수수료를 정산받는 방식을 썼어요. 문제는 이 아시아 지역의 TPA 업체들 상당수가 유령 회사였다는 겁니다. 와이어카드는 이들을 통해 수년간 가짜 매출과 이익을 장부에 부풀렸습니다. 필리핀 등 아시아 은행의 에스크로 계좌에 현금이 실제로 유치되어 있다고 주장했는데, 이것 역시 위조된 서류와 유령 계좌로 만들어낸 허상이었어요. 영국 파이낸셜 타임스의 댄 맥크럼 기자는 2015년부터 꾸준히 회계 부정 의혹을 보도했지만, 독일 금융감독청(BaFin)은 오히려 와이어카드를 감싸며 그 기자를 공매도 세력과 결탁했다고 수사하는 기이한 태도를 보였습니다.

감사인이 서명을 거부하자 시작된 붕괴

수년간 가려졌던 이 거대한 사기극은, 결국 외부 감사인에 의해 실체가 드러났습니다.

2020년 6월, 회계법인 EY(언스트앤영)는 필리핀 은행에 있다는 19억 유로 잔액을 확인할 수 없다며 2019년 재무제표에 대한 감사 의견 제출을 거부했어요. 6월 22일, 와이어카드는 결국 그 19억 유로의 현금이 "존재하지 않을 가능성이 높다"고 공식 인정했습니다. CEO 마르쿠스 브라운은 즉시 사임한 뒤 구속됐고, COO 얀 마르살렉은 러시아 등으로 도주해 국제 수배 대상이 됐어요. 며칠 뒤인 6월 25일, 와이어카드는 법원에 파산 신청을 냈고, 독일 증시 역사상 최초로 파산한 DAX 구성 기업이라는 불명예를 안게 됐습니다.

와이어카드가 남긴 것

와이어카드의 붕괴는 핀테크 산업의 신뢰성과 금융 규제 시스템 전반에 심대한 교훈을 남겼습니다.

10년이 넘는 기간 동안 대형 회계법인조차 서류 위조에 속아 넘어가 실제 현금을 확인하지 못했다는 건, 감사 시스템 자체의 치명적인 결함을 드러냅니다. 자국 스타트업 유니콘을 맹목적으로 감싸고, 오히려 이를 비판하는 언론과 공매도 세력을 적대시했던 감독당국의 태도가 불법 행위를 더 오래 지속시켰다는 것도 뼈아픈 대목이에요. 그리고 서비스와 수익 구조가 복잡할수록 더 철저한 투명성과 투자 검증이 필요하다는 걸, 와이어카드가 몸소 증명해준 셈입니다.

3줄 요약

  1. 독일 핀테크 대표주자 와이어카드는 시가총액 32조 원을 기록하며 독일 DAX 30 지수에 편입된 거대 기업이었습니다.
  2. 아시아 제3자 결제망을 활용해 가짜 매출을 만들고 필리핀 에스크로 계좌에 19억 유로(약 2조 6,000억 원)가 있다고 장부를 위조했습니다.
  3. 2020년 6월 해당 현금이 존재하지 않음이 폭로되면서 CEO 구속, COO 도주, 회사 파산이라는 비극적 종말을 맞았습니다.

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