사흘 만에 42조 원이 날아간 암호화폐 참사: FTX 파산 사태

42조 원이 사흘 만에 증발한 사건, FTX 파산기

한때 코인베이스를 제치고 글로벌 2위 암호화폐 거래소로 떠올랐던 FTX. 바하마의 화려한 펜트하우스에서 세계 금융을 주무르던 29세의 코인 왕 샘 뱅크먼프라이드(Sam Bankman-Fried, SBF)는, 뱅크런이 시작되고 단 72시간 만에 파산보호를 신청하며 무너졌습니다.

수십조 원 규모의 고객 자금을 몰래 빼돌려 투자하고, 자체 발행 코인으로 돌려막기를 하던 사기극의 전말이 드러난 거예요. 세계 2위 거래소가 어떻게 사흘 만에 무너졌는지, 그 과정을 따라가 보겠습니다.

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MIT 출신 수재가 만든 320억 달러 신화

샘 뱅크먼프라이드는 MIT 출신 수재로, 트레이딩 업체 '알라메다 리서치'와 암호화폐 거래소 'FTX'를 연달아 세우며 시장의 거인으로 떠올랐습니다.

파격적인 수수료 혜택과 빠른 입출금, 고도화된 파생상품을 무기로 FTX는 순식간에 거래량 세계 2위 자리까지 올라섰어요. 마이애미 히트 경기장의 명칭권을 사들이고 메이저리그(MLB)를 후원하며, 워런 버핏의 계보를 잇는 '은둔의 기부왕' 이미지로 워싱턴 정가와 월가의 신뢰까지 얻어냈습니다.

한 줄짜리 기사가 드러낸 균열

2022년 11월, 암호화폐 전문 매체 코인데스크의 짧은 폭로 기사 하나가 FTX 제국의 보이지 않던 균열을 세상에 드러냈습니다.

FTX의 자매 투자사인 알라메다 리서치가 보유한 자산 대부분이 실제 현금이 아니라 FTX가 자체 발행한 'FTT 코인'으로 채워져 있다는 사실이 밝혀진 거예요. 알라메다가 투자 실패로 막대한 손실을 입자, SBF는 FTX 고객들이 맡긴 현금과 코인 80억 달러(약 10조 원) 이상을 몰래 빼내 알라메다의 빚을 갚는 데 써버렸습니다.

바이낸스의 한마디, 그리고 72시간의 뱅크런

이 재무 위험 소식이 퍼지자, 경쟁사이자 세계 1위 거래소인 바이낸스의 자오창펑 CEO가 보유 중이던 FTT를 전량 매각하겠다고 발표했습니다. 파국은 여기서 시작됐어요.

공포에 질린 유저들이 단 사흘 만에 수십조 원 규모의 출금을 요청하면서 FTX의 현금고는 그대로 바닥났습니다. 결국 출금이 중단된 뒤 2022년 11월 11일, FTX는 파산보호를 신청했습니다. SBF는 바하마에서 체포돼 미국으로 이송됐고, 사기와 횡령 혐의로 중형을 선고받았습니다.

FTX가 남긴 것

FTX 사태는 단순한 코인 시장의 위기를 넘어, 내부 통제와 이사회 시스템이 없는 독재적 스타트업이 불러올 수 있는 최악의 참사를 보여줬습니다.

조 단위 자금을 다루는 금융 기업이면서도 독립적인 이사회나 CFO조차 없이 자금을 관리했던 무능함이 화를 불렀습니다. 거래소와 투자사를 한 사람이 동시에 소유하며 고객 자금을 마음대로 쓴 구조는, 금융업의 가장 기본적인 윤리조차 저버린 행위였고요. 이 사건을 계기로 전 세계 거래소들은 고객 자산을 실제로 보유하고 있다는 걸 증명하는 PoR(보유자산 증명) 시스템을 의무적으로 도입하게 됐습니다.

3줄 요약

  1. FTX는 20대 천재 SBF를 앞세워 시가총액 42조 원 규모의 글로벌 2위 암호화폐 거래소로 성장했습니다.
  2. 고객 예치금 수조 원을 계열사에 불법 유출하고 자체 발행 코인(FTT)으로 돌려막던 사기 행각이 폭로됐습니다.
  3. 단 72시간 만에 대규모 뱅크런이 발생하며 파산했고, 금융업에서 내부 통제와 고객 자금 분리 보관의 중요성을 각인시켰습니다.

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